关于进一步加强财产保险投资型保险产品精算工作的通知
中国保险监督管理委员会
关于进一步加强财产保险投资型保险产品精算工作的通知
保监发〔2008〕123号
各财产保险公司：
为加强对财产保险投资型保险产品的监管，强化准备金评估工作，及时准确反映财产保险投资型保险产品的经营状况，根据《中华人民共和国保险法》、《保险公司非寿险业务准备金管理办法（试行）》以及保监会有关规定，现就加强财产保险投资型保险产品精算工作的有关要求通知如下：
一、本通知所称财产保险投资型保险产品分为预定收益型产品和非预定收益型产品，其中预定收益型产品又分为固定收益型产品和利率连动型产品。固定收益型产品在保险合同中事先约定固定的收益率；利率连动型产品在保险合同中事先约定随银行存款利率浮动的收益率。
二、财产保险投资型保险产品可以收取以下几种费用：
（一）保单获取费用，即获取保单所发生的相关费用；
（二）风险保费，即保单风险保额的保障成本，风险保费应通过扣减收入的方法收取；
（三）保险管理费，即为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用，保险管理费可以是一个与投资账户资产净值无关的固定金额，也可以按照投资账户资产净值的一定比例收取；
（四）投资管理费，按照投资账户资产净值的一定比例收取；
（五）账户管理手续费，保险公司可以在提供账户设立、账户转换等服务时，收取用以支付相关成本的管理费用；
（六）退保费用，即保单退保或部分领取时保险公司收取的费用，用以弥补尚未摊销的保单获取成本；
（七）买卖差价，即投保人买入和卖出投资单位份额时价格之间的差额；
（八）监管部门允许收取的其他费用。
三、保险公司应当在非预定收益型产品的保险合同中列明各项费用，产品存续期间需变更费用的，应在合同条款中明确约定变更收费水平的方式方法。
保险公司应当依据对实际成本的预测确定各项费用，各项费用应按权责发生制的原则完整准确地分期记入投资型保险产品的有效期内，不得通过费用水平调整弥补过去的费用损失。
四、财产保险投资型保险产品责任准备金由风险保费责任准备金和投资金责任准备金两部分组成。风险保费责任准备金是指保险公司已收取的财产保险投资型保险产品风险保费所对应的准备金；投资金责任准备金是指保险公司对投保人承诺未来支付的本金及收益、未来收取的费用及未来的其他相关支出所提取的准备金。公司应当遵循稳健、审慎的原则，分别计提这两种责任准备金。
（一）风险保费的未到期责任准备金和未决赔款准备金应当根据中国保险监督管理委员会《保险公司非寿险业务准备金管理办法（试行）》和《保险公司非寿险业务准备金管理办法实施细则（试行）》的规定计提。
（二）投资金责任准备金由单位准备金及非单位准备金两部分构成，单位准备金是为向投保人或被保险人未来支付本金及收益而计提的负债；非单位准备金是为了未来支付营业费用、风险保费等费用而计提的负债。
（三）非预定收益型产品单位准备金等于准备金评估日的保单账户价值；为确保未来对保单账户之外的营业费用、风险保费等费用支出有足够的支付能力，保险公司应遵循普遍认可的精算原则决定提取非预定收益型产品非单位准备金的范围与方法。
（四）预定收益型产品单位准备金为以下三者的最大值：
1、现金流折现法计算的评估值；
2、投资金及应计提收益；
3、准备金评估日退保需支付金额。
投资金单位准备金的现金流折现法计算公式如下：
评估值 =
式中： —未来发生的第i笔现金流
—现金流 对应的贴现率
—准备金评估日同现金流 发生时点的时间间隔（以年为单位）
为确保未来对营业费用、风险保费等费用支出有足够的支付能力，保险公司应遵循普遍认可的精算原则决定提取预定收益型产品非单位准备金的范围与方法。
（五）计提投资金责任准备金时，保险公司应遵循谨慎的原则，重点考虑以下因素：1、保险合同保证的收益承诺；2、投资账户评估偏差可能造成的损失；3、投资账户外的现金流状况；4、超出合同定价假定的费用成本。
五、预定收益型产品单位准备金应尽量逐单计算，但是，若具有相似特征的保单分组计算的结果与逐单计算的结果无实质性差异，也可以采用分组方法计算。分组应以产品销售时间为基础，每组中同一产品销售时间的最大间隔不超过1个月。
六、保险公司应当在准备金评估报告中对财产保险投资型保险产品的责任准备金计提方法和结果进行相关的披露，具体包括：
（一）投资型产品责任准备金的总额和各产品的分项金额；
（二）投资型产品投资金单位责任准备金的总额和各产品的分项金额；
（三）投资型产品投资金非单位责任准备金的总额和各产品的分项金额；
（四）投资型产品风险保费的总额和各产品的分项金额；
（五）投资型产品风险保费责任准备金总额和各产品的分项金额；
（六）非单位准备金的计算范围与方法；
（七）投资账户内外现金流状况；
（八）预定收益型产品应按产品披露及计提单位准备金，包括各产品投资金及应计提收益、现金流折现法计算的评估值、准备金评估日退保需支付金额。
七、公司应保留近10年财产保险投资型保险产品定价、准备金评估过程的完整工作底稿，以备核查与审计。
八、本通知自2009年7月1日起施行。
附件：预定收益型产品单位准备金计算补充说明（暂行）
中国保险监督管理委员会
二○○八年十二月二十六日
附件：
预定收益型产品单位准备金计算补充说明（暂行）
预定收益型产品单位准备金是为向投保人或被保险人未来支付本金及收益而计提的负债，为统一预定收益型产品单位准备金的计算标准并提高可操作性，具体要求如下：
一、总体要求
预定收益型产品单位准备金为现金流折现法计算的评估值、投资金及应计提收益、准备金评估日退保需支付金额三者的最大值。其中，现金流折现法计算公式如下：
评估值 =
式中： —未来发生的第i笔现金流
—现金流 对应的贴现率
—准备金评估日同现金流 发生时点的时间间隔（以年为单位）
二、贴现率的选取
选取的贴现率应不高于资产负债表日中央国债登记结算公司公布的中国固定利率国债收益率曲线对应的同期收益率（如无对应的同期收益率，应通过线性插值法计算相应的同期收益率；如资产负债表日非国债交易日，应选取离资产负债表日最近交易日的中国固定利率国债收益率曲线）。
三、未来现金流的计算方法
（一）仅在期末支付本金和收益的预定收益型产品
当预定收益型产品仅在期满时向消费者支付本金和收益，对于固定收益型产品，由于未来的现金流固定且均在期满时支付，根据贴现率即可得到相应的投资金单位准备金；对于利率连动型产品，可根据不同的产品参照以下方式确定未来现金流。
1、当产品收益同相应的银行存款同步、同幅变动时（投资型产品收益率=银行利率+常量；常量可以为0，也可以为负数，可参照固定收益型产品计算相应的投资金准备金）。以收益率=利率为例，确定利率连动型产品的现金流状况：如某两年期利率连动型产品，满期给付金额为 ; 为保单生效日的银行2年期定期利率， 为保单生效日至第一次利率调整日之间的实际天数； 为第n次利率调整后的银行2年期存款利率， 为第n次利率调整后至第n+1次利率调整日(如为最后一次调整，则为第n次调整后至保单期满日)之间的实际天数。 为第i次调整后的银行2年期存款利率，如在第i次调整和第i+1次调整之间评估单位准备金，则满期给付的收益部分为
/365。
2、当产品收益同利率同步、不同幅变动时（收益率=A*利率或收益率=A*利率+常量，A为不等于0和1的正数，常量可以为0，也可以为负数），收益部分的确定同上述方法完全一致，仅需在收益部分乘以A即可。
3、对于更普遍的形式，收益率为I,相应的定期存款利率为R,如I=f(R),其中I为R的增函数，同理可得。
（二）产品存续期间支付收益的预定收益型产品
对于在满期时支付本金和部分收益，在存续期间也支付部分收益的预定收益型产品，期间支付部分的现金流折现方法等同于期满支付部分。
四、分组计算与逐单计算的差异控制
如采用分组计算预定收益型产品单位准备金，分组计算的结果与逐单计算的结果之间的差异应不超过1%。
简介中国先秦婚姻制度
曾广荣
笔者从事民事审判工作已有多年，在对婚姻家庭纠纷处理之余，也常涉览我国古代的婚姻制度，现对我国先秦婚姻制度简单摘要，以博有兴趣的读者一览。
“婚姻”即嫁娶，也就是女子嫁夫，男子娶妻。在我国《诗经》的“郑风•丰序”中记载“婚姻之道缺，阳倡而阴不和，男行而女不随。”其疏记载：“论其男女之身，谓之嫁娶；指其好合之际，谓之婚姻。嫁娶，婚姻，其事是一。”
我国与世界其他文明古国一样，在其社会发展过程中也经历了三种主要的婚姻形式，即群婚制、对偶婚制和专偶制（即一夫一妻制）。“群婚制”又分“族内婚”和“族外婚”两种形式，亦即两个阶段，前者是指氏族内一群兄弟姐妹的集体婚配，后者指两个不同的氏族之间世通婚姻，即甲族的兄弟姐妹与乙族的兄弟姐妹集体婚配，禁止本族内兄弟姐妹的婚配，包括旁系的兄弟姐妹在内。“对偶制”是在族外婚的基础上，一男一女结成配偶，但关系松散，没有独占的同居。我国自夏、商时即已实行一夫一妻制，但直到西周，一些原始婚俗也并未完全消失，即便到了春秋战国时期，也保留了不少原始群婚的遗俗。当时，女子出嫁谓之“归”。如《诗•周南•桃夭》中说“之子于归，宜其室家。”《春秋•庄公元年》中也说“王姬归于齐”。这是因为在远古实行族外婚的时候，甲乙两族世婚，两者的兄弟姐妹皆为姑表关系，婚配后自然互称对方的父母为舅姑。当进入对偶婚从夫而居时，女子同舅的儿子婚配，实际是又回到了本族即母族，所以称之为“归”。
“婚”和“娶”本作“昏”和“取”，女字旁是后来加上去的。“昏”又本作“?e”，唐朝为避太宗李世民的讳而改为“昏”。从词义看，“昏”为日暮，天刚黑时；“取”为捕取、夺取。以“昏”和“取”称婚姻之事，与原始的“掠夺婚”有些联系。“掠夺婚”也称“劫夺婚”或“佯战婚”，它是原始氏族成员由男从女而居过渡到女从男而居的一种婚姻形式，《易经》一书中就有“匪寇婚媾”的记载，意为来者并非为了劫夺，而是为了谋求婚姻。这些求婚的男子往往是乘车马而来，车上的人都是一色的黑色装备，手里还拿着武器。既然婚礼与“掠夺”有关，当然黄昏时举行最为适宜，正象《白虎通义•嫁娶》中所说“昏时行礼，故谓之婚也”。《诗•陈风•东门之杨》：“昏以为期，明星煌煌。”
先秦留有原始风俗的婚姻形式还有“媵妾”制和“?A报”制、“赘婿”制。媵妾制是一种多妻制的表现形式，其特点是一女出嫁，同族的娣侄随嫁或陪嫁。《仪礼昏礼》记载“古者嫁女必以侄娣从，谓之媵。”娣侄处于从属地位，也称为媵妾。媵制起源颇早，《尸子》一书推测尧帝嫁二女于舜就是媵制。其盛行于春秋，如《诗•大雅•韩奕》就描述韩侯娶妻，“诸娣从之，祁祁如云”，《公羊传•庄公十九年》载：“诸侯娶一国，则二女往媵之，以侄娣从。”至战国时期逐渐衰落。“妾”制的实质与“媵”制基本相同，皆为原始社会向对偶婚演变形式之遗风，但妾的来源较为多杂，多为奴隶（妾字的本义即为女奴隶）及贫家妻女。其较媵制出现稍晚，但保留的时间却更长。
“?A（亦作蒸）报”制即后来的“转房”制，是指父子、叔侄、兄弟之间先后同娶一妻。如《左传•桓公十六年》记载：“初，卫宣子?A于夷姜，生急子。”夷姜就是宣公的庶母，此为父死而子娶其庶母为妻；又如《左传•宣公三年》记载：“（郑）文公报郑子之妃。”郑子是文公的叔父，此为叔死而侄娶其婶为妻；再如《左传》记载，秦穆公曾将女儿怀赢嫁给重耳（晋文公）的侄子子圉（晋怀公），后来又将怀赢嫁给了重耳，这是为叔父娶其侄媳为妻，还如《淮南子•汜论训》记载，春秋时的“苍吾绕娶妻而美，以让兄”，这是为兄娶其弟媳为妻；而战国时齐人“孟卯妻其嫂”，生了五个儿子。“?A报”制虽然是原始群婚是遗俗，但当时已完全纳入一夫一妻的框架，故而被当时礼法和舆论所充许，而社会对?A报所生子女也毫无鄙视，在他们中间出现了不少国君或著名人物，如卫戴公、卫文公、宋桓夫人许穆夫人、太子申生等。
“赘婿”制是男方嫁女方从妻而居的一种婚姻形式，它发生在由对偶婚向一夫一妻制个体婚过渡的时期，其主要有两种情况，一是丈夫改从妻子姓氏，且子女亦随母姓，丈夫和子女皆属女方群体的成员；二是丈夫到妻子的娘家居住一个时期，无偿地在女方家“服役”，并接受各种考验，之后才能将妻子领回自己的家。因此，“赘婿”制也叫“服务婚”或“考验婚”。据《史记•五帝本纪》载，尧将二女嫁给舜，采取的形式就是这种“考验婚”。战国时代的秦国就曾实行过“家富子壮则出分，家贫子壮则出赘”的“双轨制”婚姻。又如《三国志•魏志•东夷传》记载，我国古代少数民族高句丽就是实行“?傥荨敝频幕橐觯骸捌渌鬃骰橐觯?杂镆讯ǎ??易餍∥萦诖笪萦诤螅??傥荩?倌褐僚?一?猓?悦?虬荩?虻镁团?蓿?缡钦咴偃???改颂?咕托∥葜兴蓿??偈喜??辽?右殉ご螅?私?竟榧摇！痹谇睾旱闹性?厍??白感觥敝扑淙换乖诿窦浣隙嗟拇嬖冢??感鋈丛馐苁廊似缡樱?踔帘徽??形?胺②亍钡亩韵蟆
先秦时期，民间还有一种在宗教节日男女相会的风俗。《周礼》中道：“中春之月，令会男女。于是时也，奔者不禁；若无故而不用令者，罚之，司男女之无夫家者而会之。”这种男女相会的礼俗，又常常同“高礻某 ”联系在一起。所谓“高礻某”，又称“郊礻某”。“高”即“郊”，二字古代含义相同；“礻某”即“媒”，就是媒神，多为古代各部族的始祖母，其祠设在郊外，多在仲春之日于水滨举行祭祀活动，是为男女欢会之良机，《诗经》中亦有不少生动的描述。显然，这是母系氏族社会“知其母不知其父”的群婚制的一种遗风。
当然，随着封建礼教的建立和完善，婚姻形式也在发生变化，尤其自春秋战国时期，社会上越来越注重“父母之命，媒妁之言”，一些婚俗经过长期的演化而形成了某种仪式，内容颇为繁杂。例如，男女已到成婚年龄（一般男子二十，女子十五）要举行“冠礼”和笄（ji,即簪）礼”，前者是在男子的头上依次加缁布冠、皮弁、爵弁，后者是将女子的头发绾成一髻用纟丽（shi,又读xi,束发的帛）将其包住，再用笄插定发髻，其礼义皆十分复杂。又如，先秦婚姻一般要经过六道手续，称为“六礼”。《仪礼•土昏礼》中记载，“六礼”即纳采（向女家送礼、求亲）、问名（向女家问清女子的名字、生辰）纳吉（卜得吉兆后到女家报喜、送礼、订婚）、纳征（订婚之后向女家送较重的聘礼，也叫“纳币”）、请期（选定完婚吉日、向女家征求同意）、亲迎（新郎至女家迎亲）等。
今天的婚姻已实现了婚姻自由、真正的一夫一妻，较之古代的婚姻制度有了天壤之别，但在部分农村还有些古老婚俗的遗俗，如男方在迎娶女方之前要给女方父母一笔不小的彩礼，而此如若以后离婚往往成为双方争执的焦点。处理此类案件有感，闲来涂鸦此文，聊博读者一笑。
（江西省奉新县人民法院 曾广荣）
